全球鋼市繼續(xù)堅挺走勢國際鋼市半月談

    （６月上）

    6月前半月的國際鋼市持續(xù)堅挺。月中，98.5點的全球鋼材(3087, 89.00, 2.97%)基準價格指數(shù)，周環(huán)比下滑0.2%（與前持平），月環(huán)比上漲1.3%（由跌轉(zhuǎn)升）。其中：扁平材指數(shù)90.9點，周環(huán)比上漲0.3%(漲幅收斂)，月環(huán)比上漲1.1%；長材指數(shù)108.3點，周環(huán)比下跌1.1%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲2%；亞洲指數(shù)102.7點，周環(huán)比下跌0.2%（由升轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲2.2%。亞洲中的中國指數(shù)104.1點，周環(huán)比下跌1%（由升轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲2.4%；美洲指數(shù)105.2點，周環(huán)比上漲0.1%（與前持平），月環(huán)比上漲0.2%；歐洲指數(shù)87.1點，周環(huán)比持平（由跌轉(zhuǎn)平），月環(huán)比上漲0.2%。機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，雖然各地區(qū)周環(huán)比走勢各異，但月環(huán)比仍然全線上漲，由此可見6月前半月的國際鋼市總體走勢依然較強。根據(jù)基本面情況結(jié)合運行態(tài)勢預測，6月下半月的國際鋼市將持續(xù)堅挺走勢。

    “一帶一路”將使全球鋼材需求增加1.5億噸。必和必拓商務官 Arnoud Balhuizen 表示，“一帶一路”將大幅提振商品，并提升全球鋼材需求增加約1.5億噸。 Arnoud Balhuizen 還表示，“一帶一路”已經(jīng)啟動了價值1.3萬億美元的項目，需求前景看好。

    印度政府在采購中執(zhí)行“印度優(yōu)先”政策。印度《經(jīng)濟時報》稱，由于在政府采購中執(zhí)行“印度優(yōu)先”的政策，中國企業(yè)被拒絕參加印度國有天然氣有限公司價值300億盧比(約合31.7億元人民幣)的管道項目。有南亞問題專家表示，印度有大國理念，但心態(tài)敏感、矛盾，既明白自身經(jīng)濟發(fā)展離不開中國，希望中國投資印度市場，但對中國又不夠信任，擔心有陰謀，顯得不夠自信。

    美國將對鋼材和鋁傾銷采取立法行動。美國總統(tǒng)特朗普6月12日表示，將在鋼材傾銷問題上采取重大立法行動，并且很快對鋁和鋼材傾銷采取立法行動。

    亞洲鋼材市場：強勢調(diào)整。該地區(qū)102.7點的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比下跌0.2%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲2.2%（漲幅擴大），月同比上漲33.5%(漲幅擴大），年同比上漲37.1%。

    扁平材方面：市場價格基本平穩(wěn)。在印度，由于印度政府將從7月1日起實施新的商品和服務稅(GST)法案缺少執(zhí)行細節(jié)，加劇了市場對于未來如何執(zhí)行稅收的擔憂。目前，國內(nèi)熱卷銷售依然緩慢，買家均希望避免支付今后可能無效或后期才能追回的稅款。鋼廠也在觀望該法案可能帶來的影響，眼下鋼廠暫時維持鋼材價格不變。目前，印度國內(nèi)普通熱卷含運費出廠價3.55-3.65萬盧比/噸（551-560美元/噸），含稅約4.19-4.31萬盧比/噸。孟買3mm熱卷出廠價穩(wěn)定在3.55-3.65萬盧比/噸（551-560美元/噸），含稅價4.2-4.3萬盧比/噸。6月初，隨著中國鋼市的回落，亞洲熱卷普遍走軟。目前，中國大陸普通商品熱軋板卷報440-450美元/噸（FOB）。但東亞買家接單較少，僅有巴基斯坦和孟加拉國有買家愿意以435美元/噸（FOB）訂貨，韓國貿(mào)易商還價430美元/噸（FOB），越南買家將冷軋基料壓價低至425美元/噸（CFR）。不過有市場分析人士表示，中國市場一旦企穩(wěn)回升，海外買家或?qū)㈤_始出手。

    長材方面：市場價格漲跌不一。在阿聯(lián)酋，隨著穆斯林齋月的到來，阿聯(lián)酋長材市場需求下降，螺紋鋼及方坯進口市場比較疲軟，買主均推遲采購。目前，阿聯(lián)酋螺紋鋼進口價格為430-450美元/噸（CFR），理重，方坯進口報價為400-410美元/噸（CFR），均環(huán)比保持平穩(wěn)。對于后市，普遍預計齋月期間阿聯(lián)酋長材進口價或以震蕩下行為主。在中國臺灣，由于市場需求改善，豐興鋼鐵上調(diào)螺紋鋼盤價。其中，13mm螺紋鋼盤價上調(diào)500新臺幣/噸至1.45萬新臺幣/噸（483美元/噸），連續(xù)兩周上調(diào)。豐興鋼鐵表示，目前螺紋鋼銷售情況并不是很好，但廢鋼價格上漲令我們不得不調(diào)整螺紋鋼價格。有市場人士稱，近來中國臺灣鋼廠的螺紋鋼銷售一直很穩(wěn)健，大部分廠家收到的訂單都超過了每周的銷售配額。而且，6月份中國臺灣螺紋鋼需求通常較強勁，7-9月進入雨季后螺紋鋼銷售才會放緩。6月初，受中國國內(nèi)市場下滑影響，亞洲螺紋鋼和盤條價格也小幅下跌。目前，中國鋼廠螺紋鋼報價465美元/噸（FOB），盤條報約460美元/噸（FOB），但海外買家認為中國報價仍高，多數(shù)買家不愿接受。據(jù)悉，新加坡買家尋求以420美元/噸（FOB）采購螺紋鋼，一買家以435美元/噸（CFR）少量有成交。有鋼貿(mào)商表示，眼下俄羅斯螺紋和盤條報價較有優(yōu)勢，亞洲買家正考慮采購俄羅斯資源，俄螺紋430美元/噸（CFR）有較大成交，到菲律賓盤條報440美元/噸（CFR），比中國價格低20美元/噸左右。

    貿(mào)易關(guān)系方面：（1）5月31日，越南工貿(mào)部決定，對進口彩涂板（PPGI）征收19%保障措施稅，6月15日生效，期限3年；（2）6月7日，巴基斯坦國家關(guān)稅委員會發(fā)布螺紋鋼反傾銷調(diào)查初裁，認定自中國進口的螺紋鋼產(chǎn)品存在傾銷且對巴國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成實質(zhì)性損害，但暫不征收臨時反傾銷稅．6月9日，巴基斯坦國家關(guān)稅委員會決定對原產(chǎn)于或進口自中國和南非的彩色涂層鋼卷/板啟動反傾銷立案調(diào)查；（3）印度鋼管生產(chǎn)廠家要求政府對自中國進口的API級X-70鋼管征收反傾銷稅。印度商務部已指定的權(quán)威機構(gòu)反傾銷和聯(lián)合稅收理事會(DGAD)展開調(diào)查。

    簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預測，6月份的亞洲鋼市或持續(xù)堅挺走勢。

    歐洲鋼材市場：繼續(xù)調(diào)整。該地區(qū)87.1點的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比持平（由跌轉(zhuǎn)平），月環(huán)比下跌0.2%（由跌轉(zhuǎn)升），月同比上漲5%(由跌轉(zhuǎn)升），年同比上漲23.2%。

    扁平材方面：市場價格持續(xù)下滑。在西歐，為應對市場需求疲軟和阻止進口資源涌入，西歐鋼廠大幅下調(diào)了熱卷及冷卷出廠價。目前，德國魯爾區(qū)的熱卷出廠價為550-570歐元/噸，冷卷出廠價為600-610歐元/噸，下滑幅度均在50-60歐元/噸。另外，下半年的薄板合約價談判正在進行，市場預計熱卷及冷卷價格將下滑30歐元/噸左右。在南歐，受低價進口和即將進入夏休影響，南歐板卷市場疲軟。目前，國內(nèi)熱卷價格為470-490歐元/噸，較之前下滑10歐元/噸，冷卷價格為550-590歐元/噸，較之前下滑20歐元/噸。6月初，熱卷進口價格為440-450歐元/噸，較上月下滑5歐元/噸，冷卷為540-550歐元/噸，較上月下滑5歐元/噸。在中厚板方面，由于進口資源較有競爭力以及國內(nèi)市場需求疲軟，歐洲中厚板市場繼續(xù)承壓。目前，德國魯爾區(qū)的S235出廠價為575歐元/噸，實際交易價為560-570歐元/噸（出廠價），也較之前明顯下跌。意大利S275進口資源報價為490歐元/噸（CIF），鋼廠出廠基價基本維持在540歐元/噸左右。在土耳其，熱卷出口報價較堅挺，熱卷出口價在480-490美元/噸（FOB），但有一定折扣。在國內(nèi)市場上，鋼廠的熱卷出廠價為505-515美元/噸，由于提供折扣，部分大型終端用戶可采購到低至480-490美元/噸（出廠價）的資源。

    長材方面：市場價格繼續(xù)調(diào)整。在南歐，螺紋鋼出口價從385-390歐元/噸收窄至380-390歐元/噸（FOB），本地出廠價從380-415歐元/噸收窄至375-410歐元/噸，均較之前下滑5-10歐元/噸左右。有消息稱，意大利有資源價格在375-380歐元/噸（交付價）成交的較多。有貿(mào)易商表示，由于即將進入夏休，后期市場不會發(fā)生太大變化。在土耳其，雖然進入齋月，但螺紋鋼市場依舊保持強勢，這出乎市場預料。對此，有貿(mào)易商預計，6月中下旬市場交易將回歸正常水平。目前，鋼廠主流出口報價在430-435美元/噸（FOB），據(jù)悉有買主暗示其心理價格是420-430美元/噸（FOB），但鋼廠未接受該價格。另外，獨聯(lián)體方坯出口廠家報價保持堅挺，7月份發(fā)貨資源報400-405美元/噸（FOB，黑海），生產(chǎn)廠家希望方坯供應下降能夠緩解來自買主的降價壓力。獨聯(lián)體方坯到埃及成交價在412-415美元/噸（CFR），到土耳其成交408美元/噸（CFR）。土耳其國內(nèi)方坯價格從上月的430美元/噸降至415美元/噸。

    貿(mào)易關(guān)系方面：6月9日，歐盟委員會發(fā)布公告稱，對原產(chǎn)于中國的鐵、非合金或其他合金鋼熱軋板材做出反補貼肯定性終裁，裁定對華涉案產(chǎn)品征收4.6%~35.9%的反補貼稅。

    簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預計，近期歐洲鋼市將繼續(xù)橫盤走勢。

    美洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)105.2點的鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.1%（與前持平），月環(huán)比上漲0.2%（由平轉(zhuǎn)升），月同比上漲6.2%（漲幅收斂），年同比上漲28%。

    扁平材方面：市場價格穩(wěn)中趨漲。在美國，紐柯、NLMK美國公司及California鋼鐵公司日前相繼宣布上調(diào)薄板價格30美元/短噸。其中，紐柯與NLMK美國公司的提價立即執(zhí)行。但California鋼鐵公司的提價則目前僅在7月的前兩周生效，并且提價涉及旗下所有產(chǎn)品。有一服務中心人士表示232調(diào)查可能導致美國公布新的貿(mào)易限制措施，因此California鋼鐵公司想利用短期時間窗口的機會嘗試提價。但也有市場人士認為，鋼廠提價只是為了阻止價格下滑，能否實現(xiàn)提價還要視7月廢鋼價格走勢而定，特別是汽車業(yè)需求及廢鋼價格疲軟，預計鋼廠提價很難獲得全部成功。鋼廠提價后，中西部鋼廠熱卷出廠價為575-600美元/短噸，冷卷為775-800美元/短噸。在中厚板方面，交貨期已從前幾個月的8周縮短至6周，最新庫存數(shù)據(jù)也顯示了市場壓力在增加。對于后市，有分析人士表示，短期內(nèi)中厚板價格將保持疲軟，但應該不會出現(xiàn)價格大跌的局面。目前，美國東南部A36商中厚板出廠價為700-720美元/短噸，較之前下滑20美元/短噸。

    長材方面：市場價格漲跌不一。在墨西哥，6月發(fā)貨的螺紋鋼價格月環(huán)比下跌7.2%。有分析人士表示，主要原因是是供過于求，此前預期開工的數(shù)個建筑項目均未有動靜。目前，墨西哥國內(nèi)R42螺紋鋼交付價為1.02-1.04萬比索/噸（約合548美元/噸），中間價較5月份下滑800比索/噸，以上價格均為不含稅價格。在美國，長材市場基本保持平穩(wěn)。有市場分析人士表示，雖然美國長材需求略有增長，但鋼廠開工率也提升，進口量也在增長，因此價格平穩(wěn)主要歸功于潛在的貿(mào)易保護措施，不過也客觀顯示出鋼廠的提價阻力較大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前國外的螺紋鋼和線材(3331, 0.00, 0.00%)報價比美國市場低50美元/短噸左右，但如果“232條款”在7月份執(zhí)行，這將大大限制鋼鐵進口，如果再加上后期廢鋼價格上漲，美國鋼廠將順勢上調(diào)長材價格。不過也有業(yè)內(nèi)人士指出，對于“232條款”，目前美國下游用戶已經(jīng)聯(lián)合提議政府不要以“國家安全”為由廣泛限制外國鋼鐵產(chǎn)品進口，因為會增加下游企業(yè)成本，因此后期還存在一定變數(shù)。目前，美國網(wǎng)用線材出廠價仍為560-580美元/短噸，東南部鋼廠的螺紋鋼出廠價在530-550美元/短噸，均暫時持穩(wěn)。

    貿(mào)易關(guān)系方面:（1）６月２日，美國國際貿(mào)易委員會宣布，該委員會初裁認定從中國、德國、印度、意大利、韓國和瑞士等6國進口的冷拔機械管對美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成實質(zhì)性損害，美國商務部將續(xù)對產(chǎn)自上述6國的產(chǎn)品進行反傾銷調(diào)查，并對產(chǎn)自中國、印度的產(chǎn)品進行反補貼調(diào)查；（2）6月5日，墨西哥經(jīng)濟部在官方日報發(fā)布公告稱，對原產(chǎn)自中國大陸和臺灣地區(qū)的涂鍍鋼板作出反傾銷終裁，決定對涉案產(chǎn)品按以下稅率征收從價反傾銷稅。其中，寶山鋼鐵股份有限公司的涉案產(chǎn)品反傾銷稅率定為22.22%，北京首鋼股份有限公司、首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責任公司、唐山鋼鐵集團有限公司的涉案產(chǎn)品反傾稅率為22.26%，其它中國企業(yè)的涉案產(chǎn)品反傾銷稅率為76.33%；（３）5月30日，秘魯國家競爭和知識產(chǎn)權(quán)保護局裁定對中國熱軋鋼管反傾銷措施無效。